Ефір зазнає широкого довгого стиснення на біржах деривативів: чи зможуть бики утримати $2,300?

Огляд

Ethereum зазнав значного тиску на продаж, що призвело до різкого падіння з минулої п’ятниці. Ціна помітно впала, втративши важливий психологічний рівень, що спонукало до переоцінки ринкового настрою та апетиту до ризику.

Що сталося?

Ethereum зазнав драматичного падіння на 28% після втрати психологічного рівня підтримки в $3,000. Спочатку корекція здавалася контрольованою, але швидко переросла в один з найагресивніших рухів вниз за останні місяці. Ця зміна відображає раптову зміну ринкового настрою в криптовалютному просторі.

31 січня Ethereum пережив великий капітуляційний захід, коли ціна впала з понад $3,000 до близько $2,350 всього за кілька годин. Це значне одноразове коригування вказує на вимушений продаж, а не на систематичний розподіл активів. Коли ціна різко впала, було активовано щільний кластер наказів на стоп-лосс і ліквідацій, що створило сплеск негативного імпульсу та переважило ліквідність на покупку. Це швидке падіння стерло тижні бичачих позицій для трейдерів, які очікували продовження вище $3,000, що призвело до широкої переоцінки настрою та експозиції деривативів.

Психологічний вплив втрати такого широко спостережуваного рівня посилив продаж, підкріпивши обережну поведінку на спотових та ф’ючерсних ринках. Оскільки Ethereum тепер стабілізувався нижче попередньої підтримки, інвестори залишилися задумуватися, чи вказує цей рух на тимчасове очищення чи на початок більш глибокої корекційної фази. Наступні кілька сесій будуть критично важливими для визначення, чи зможе попит знову з’явитися після цього жорсткого перезавантаження.

Ринкове зниження ліквідності скидає деривативний ландшафт Ethereum

За словами аналітика з CryptoQuant, останні дані з блокчейну вказують на те, що розпродаж Ethereum був спричинений загальноринковим скиданням кредитного плеча, а не органічним розподілом на спот-ринку. Загальна ліквідована довга позиція зросла до приблизно $485 мільйонів, що стало одним з найбільших ліквідаційних заходів з початку циклу. Цей сплеск змушує до перезавантаження деривативного ринку, розкручуючи надмірно левериджовані позиції, які накопичувалися з часом.

Однак більш детальний аналіз виявляє значну різницю в даних про ліквідацію серед бірж. Наприклад, Binance зафіксувала лише близько $40 мільйонів у ліквідаціях довгих позицій за цей період, що становить менше 10% від загальних глобальних ліквідацій. Це вказує на те, що трейдери на Binance або були менш перевантажені, або застосовували більш суворі стратегії управління ризиками, що дозволило їм ефективніше витримувати швидкий рух вниз. На противагу, інші платформи зазнали серйозних каскадів ліквідацій, що вказує на те, що надмірне кредитне плече було зосереджене в інших місцях.

Цей тип довгого стиснення, хоча й болісний для бичачих позицій, часто очищає спекулятивні надмірності і може створити умови для стабілізації ринку, оскільки трейдери шукають нову рівновагу. Важливо стежити за відкритими інтересами та ставками фінансування за межами Binance, щоб зрозуміти основні фактори волатильності, які виникли за межами його екосистеми.

Від автора

Останнє падіння ціни Ethereum підкреслює крихкість бичачого настрою на крипторинку. Швидка ліквідація довгих позицій підкреслює важливість управління ризиками в торгових стратегіях. Оскільки ринок проходить через цю турбулентну фазу, акцент буде на тому, чи зможуть покупці знову увійти та встановити підтримку на критичних рівнях.

Вплив на крипторинок

• Р різке падіння ціни Ethereum спровокувало переоцінку ринкового настрою та апетиту до ризику.
• Значна ліквідація вказує на скидання надмірно левериджованих позицій, що може призвести до більш стабільного торгового середовища.
• Різниця в даних про ліквідацію серед бірж вказує на різні рівні управління ризиками, що може вплинути на поведінку трейдерів у майбутньому.
• Потенціал подальшого падіння залишається, якщо критичні рівні підтримки не будуть підтримані, підкреслюючи необхідність пильності серед інвесторів.
• Загалом, поточна ринкова динаміка може призвести до обережного підходу трейдерів, оскільки вони оцінюють наслідки цієї нещодавньої волатильності.