Біткоїн стирає прибутки, настрій занурюється до історичного страху: аналітики

Огляд

Біткоїн нещодавно зазнав значної волатильності, що викликало занепокоєння у трейдерів. Звіти вказують на те, що багато пізніх покупців стикаються з великими збитками, тоді як метрики в ланцюгу показують активну торгівлю, оскільки позиції примусово закриваються. Настрій на ринку різко змінився, відображаючи панічний стан серед інвесторів.

Нещодавні розробки на ринку

Протягом останніх 24 годин було ліквідовано понад 144,839 трейдерів, внаслідок чого загальні ліквідації перевищили $508 мільйонів, переважно з довгих позицій. Індекс страху та жадібності криптовалют впав до історичного мінімуму 5 з 100, рівня, який фіксувався лише тричі з 2018 року, що свідчить про екстремальну паніку серед інвесторів. Такий підвищений страх часто призводить до виходу найбільш вразливих тримачів, створюючи можливості для більш стабільних інвесторів увійти на ринок.

Реалізовані збитки та ринковий настрій

Згідно зі звітами Glassnode, нещодавні інвестори реалізують значні збитки, з семиденною ковзною середньою для чистих реалізованих збитків, що наближається до $500 мільйонів щодня. Цей інтенсивний тиск на продажі очевидний на графіках цін і може сигналізувати про потенційне завершення поточного спаду, оскільки може зменшити кількість продавців, які залишаються на ринку.

Динаміка ціни біткоїна

На фоні цього хаосу ціна біткоїна значно коливалася. Криптовалюта досягла приблизно $68,600, перш ніж знизитися до середини $64,000 через хвилю виходів з ринку. Трейдери уважно стежать за торговим діапазоном, який з’явився після падіння до приблизно $60,000 на початку лютого. Наразі ціна біткоїна залишається приблизно на 48% нижче свого жовтневого максимуму в $126,000 і близько 5.5% нижче піку 2021 року біля $69,000. Зовнішні фактори, такі як напруженість між США та Іраном та загальний перехід до торгівлі з низьким ризиком, спонукали деяких інвесторів шукати більш безпечні активи, що ще більше сприяло нещодавньому зниженню.

Аналіз коефіцієнта Шарпа

Аналітик Міхаель ван де Поппе підкреслив тривожну тенденцію в коефіцієнті Шарпа біткоїна, який впав до незвично низького рівня -38.4. Ця метрика, яка оцінює доходи відносно ризику, вказує на рідкісну ситуацію, коли потенційний спад був значно знижений через суттєві розпродажі. Хоча це не гарантує незабаром відновлення, це змінює сприйняття ризику та винагороди для інвесторів.

Від автора

Поточний стан ринку біткоїнів ілюструє складну взаємодію між страхом і потенційною можливістю. Хоча миттєвий настрій виглядає переважно негативним, історичні патерни свідчать про те, що екстремальний страх може часто передувати фазі стабілізації на ринку. Оскільки трейдери орієнтуються в цій волатильності, розуміння основних динамік стає вирішальним для прийняття обґрунтованих рішень.

Вплив на крипторинок

• Значні ліквідації свідчать про турбулентне середовище для трейдерів, особливо тих, хто займається довгими позиціями.
• Екстремальне значення індексу страху та жадібності криптовалют вказує на підвищений рівень паніки, що може вплинути на майбутню поведінку покупців.
• Постійні реалізовані збитки можуть свідчити про те, що процес досягнення дна триває, що потенційно прокладає шлях до відновлення.
• Ненормально низький коефіцієнт Шарпа може сигналізувати про зміну ризикового апетиту серед інвесторів, які можуть почати бачити цінність у біткоїні на поточних рівнях.
• Зовнішні геополітичні фактори та настрій без ризику можуть продовжувати чинити тиск на біткоїн та ширший криптовалютний ринок.