Оцінений коефіцієнт важелів Bitcoin різко зріс до нового максимуму — нова волатильність попереду?

Огляд

Ціна біткойна зазнала значних коливань, оскільки січень наближається до завершення. Після того, як на початку місяця вона досягла приблизно $100,000, вона згодом впала до багатомісячного мінімуму, перш ніж показати ознаки відновлення. Поточні дані з блокчейну вказують на те, що ринок може готуватися до ще одного волатильного руху цін.

Недавні цінові рухи

Ціна біткойна зазнала драматичних змін протягом січня. 29 січня вона впала до приблизно $81,500, що стало різким контрастом до її попередніх максимумів. Це падіння супроводжувалося погіршенням настроїв на ринку. Однак до 30 січня ціна дещо відновилася, перевищивши поріг у $93,000.

Оскільки динаміка ринку змінюється, аналітика з блокчейну проливає світло на поточний стан біткойна. Інсайти з платформи CryptoQuant вказують на те, що оцінений коефіцієнт важелів (ELR) біткойна значно зріс на Binance, найбільшій криптовалютній біржі. Це збільшення важелів сталося одночасно з нещодавньою корекцією цін, що викликало занепокоєння щодо потенційних ризиків на ринку.

Розуміння оціненого коефіцієнта важелів

Оцінений коефіцієнт важелів є важливою метрикою з блокчейну, яка оцінює співвідношення між відкритими позиціями та резервами біржі, зокрема Binance у цьому випадку. Він відображає середній важіль, що використовується трейдерами на певному ринку. Підвищений ELR зазвичай сигналізує про підвищений ризик на ринку, оскільки незначні коливання цін можуть викликати значні ліквідації.

Недавні дані показують, що ELR біткойна зріс до критичного рівня 0.188, коли ціна впала до приблизно $81,500. Цей сплеск вказує на те, що відкриті позиції є надзвичайно високими відносно резервів біржі. Крім того, розбіжність, що спостерігається між зростаючими важелями та падаючими цінами, визначається як класична “медвежа розбіжність” на ринку деривативів.

CryptoOnchain, джерело цих інсайтів, зазначає, що, незважаючи на переважну слабкість цін, трейдери активно збільшують свої позиції з важелем. Така поведінка часто свідчить про ринок, що сильно перевантажений важелями, що вказує на те, що трейдери або намагаються скористатися падіннями цін з високим важелем, або все більше займають короткі позиції. Такі умови зазвичай є попередниками “насильницької ліквідаційної каскади”.

Поточні умови ринку

Поточне ринкове середовище характеризується як зона високого напруження, що характеризується піковими важелями та низькими рівнями цін. Ця комбінація вказує на те, що значний ціновий рух або “здавлення” є неминучим. Однак напрямок цього руху залишається невизначеним, оскільки він залежатиме від того, чи переважатиме бичачий чи ведмежий настрій серед трейдерів.

Від автора

Коливання ціни біткойна, разом із поточними умовами важелів, підкреслюють волатильність, яка часто супроводжує ринок криптовалют. Зростання оціненого коефіцієнта важелів є особливо тривожним, оскільки це свідчить про те, що багато трейдерів позиціонуються на значні цінові рухи. Розуміння цих динамік є важливим для всіх, хто бере участь у ринку або спостерігає за ним.

Вплив на крипторинок

• Зростання оціненого коефіцієнта важелів біткойна вказує на підвищений ризик на ринку та потенціал для значних ліквідацій.
• Ведмежа розбіжність між зростаючими важелями та падінням цін свідчить про те, що трейдери беруть на себе ризикові позиції, що може призвести до збільшення волатильності.
• Ринок наразі перебуває у стані високого напруження, з потенціалом різкого цінового руху залежно від ринкового настрою.
• Трейдери повинні залишатися обережними, оскільки комбінація високих важелів і низьких цін може призвести до швидких змін у динаміці ринку.
• Невизначений напрямок наступного цінового руху підкреслює важливість уважного моніторингу ринкового настрою та рівнів важелів.