Чи постраждає Bitcoin від зниження на 20% після підвищення ставки в Японії? Історичні патерни це підтверджують.

Огляд

Bitcoin нещодавно зазнав помітного зниження, впавши нижче позначки $86,000 на тлі зростаючої спекуляції щодо його майбутнього після рішення Банку Японії (BOJ) про процентні ставки. Ця ситуація викликала занепокоєння серед інвесторів та аналітиків щодо можливих подальших спаду на ринку криптовалют.

Нещодавнє зниження Bitcoin

У понеділок Bitcoin (BTC) впав на 4%, оскільки учасники ринку відреагували на очікуване підвищення процентної ставки BOJ. Нещодавнє опитування показало, що 90% економістів, а саме 63 з 70 опитаних, очікували, що BOJ підвищить короткострокові процентні ставки з 0.50% до 0.75% на найближчому засіданні. Історичні тенденції свідчать про те, що Bitcoin зазвичай реагував негативно на попередні підвищення ставок BOJ. Наприклад, під час останніх трьох підвищень ставок Bitcoin зазнав зниження на 23% у березні, на 26% у липні та на 31% у січні цього року.

Оскільки Bitcoin торгується трохи нижче $86,000, потенційна корекція на 20% може призвести до зниження його вартості до приблизно $68,800. Цей сценарій розширить розрив від його історичного максимуму в $126,000 майже на 46%. Кореляція між монетарною політикою Японії та показниками Bitcoin є значною, оскільки Японія має найбільшу кількість боргу США серед усіх країн. Зростання процентних ставок у Японії, як правило, призводить до повернення капіталу в країну, що, в свою чергу, зменшує ліквідність долара. Це зменшення часто змушує інвесторів розпродавати ризикові активи, включаючи Bitcoin.

30 листопада потенційний вплив підвищення ставок Японії став очевидним, коли Bitcoin впав до приблизно $83,000, що призвело до втрати приблизно $200 мільярдів з загального ринку криптовалют.

Додаткові ринкові тиски

Медведячий настрій навколо Bitcoin не можна пояснити лише економічною політикою Японії. Аналітики також вказали на відновлення жорсткого контролю Китаю над майнінгом Bitcoin як на критичний фактор. Повідомляється, що Китай посилив регулювання, особливо в Сіньцзяні, що призвело до закриття численних крипто-майнінгових операцій. Цей контроль призвів до того, що приблизно 400,000 майнерів вийшли з мережі у грудні, що суттєво вплинуло на мережу Bitcoin.

Хешрейт мережі Bitcoin знизився приблизно на 8%, що свідчить про те, що менше майнерів активно сприяють мережі. Це раптове зменшення активності майнінгу створює негайні втрати доходу для майнерів, які можуть бути змушені ліквідувати свої запаси Bitcoin, щоб покрити витрати на операції або перемістити своє обладнання. В результаті ця ситуація створила додатковий тиск на продаж, що сприяло нещодавньому зниженню цін на Bitcoin.

Незважаючи на негайні виклики, аналітики підкреслюють, що це не сигналізує про довгостроковий медвежий прогноз для Bitcoin. Натомість це розглядається як тимчасовий шок пропозиції, викликаний регуляторними діями, а не фундаментальною зміною попиту. Історичні закономірності свідчать про те, що після попередніх жорстких заходів щодо майнінгу в Китаї ринок зазвичай адаптується, коли майнери змушені виходити з мережі, хешрейт знижується, ціни коливаються, і врешті-решт відбувається відновлення.

Від автора

Взаємодія між макроекономічними політиками та регуляторними діями може суттєво впливати на ландшафт криптовалют. Оскільки Bitcoin долає ці виклики, розуміння основних факторів, що впливають на ситуацію, є важливим для інвесторів та спостерігачів за ринком.

Вплив на крипторинок

• Нещодавнє зниження Bitcoin підкреслює чутливість криптовалют до змін в монетарній політиці.
• Історичні закономірності свідчать про те, що підвищення ставок центральними банками може призвести до значних знижень вартості Bitcoin.
• Жорсткий контроль над майнінгом Bitcoin у Китаї вводить додаткову волатильність, впливаючи на хешрейт мережі та ринкові настрої.
• Поточні ринкові умови можуть створити можливості для стратегічних інвесторів, які прагнуть скористатися потенційними відновленнями.
• Сумарні тиски від міжнародних політик та внутрішніх регуляцій підкреслюють складність ринку криптовалют, що вимагає ретельного аналізу з боку учасників.