Ринковий стрес посилюється для Solana, оскільки ліквідність знижується до циклічних мінімумів, а волатильність зростає.

Огляд

Ринкова структура Solana наразі стикається з істотним стресом через зниження ліквідності, збільшення важелів та змішані сигнали з інституційних потоків і ринків деривативів. Хоча цінові коливання залишаються відносно стабільними, основні умови вказують на потенційний поворотний момент, який трейдери уважно відстежують.

Поточні ринкові умови

Останні торгові сесії для Solana показали коливання цін між $128 і $145. Протягом цього часу були короткочасні відскоки, які штовхали ціну до верхньої межі цього діапазону. Проте індикатори ліквідності сигналізують про більш глибоке скидання на ринку. Аналітики спостерігали, що ці умови часто передують значним ціновим рухам, хоча вони також можуть призвести до збільшення волатильності в короткостроковій перспективі.

Дані блокчейну вказують на те, що 30-денний співвідношення реалізованого прибутку до збитків для Solana перебуває нижче 1 з середини листопада. Ця тенденція, яка характеризується більшою кількістю реалізованих збитків, ніж прибутків, свідчить про скорочення ліквідності, подібне до історичних умов ведмежого ринку. Аналітики з Altcoin Vector описали поточну ситуацію як “повне скидання ліквідності”, процес, який, як очікується, займе кілька тижнів для стабілізації.

Спостереження з SynFutures додатково підтримують це, зазначаючи реалізовані збитки, зменшений відкритий інтерес до ф’ючерсів та фрагментовані ліквідні пулі як фактори, що сприяють поточному ринковому середовищу. Маркет-мейкери також зменшили свою активність, що призвело до тонших книг замовлень, що робить ринок особливо чутливим до різких цінових рухів, особливо навколо критичних зон ліквідації. Значний ризик був визначений на рівні $129, де може бути ліквідовано значну кількість довгих позицій, якщо ціна досягне цього порогу.

Динаміка ліквідності та волатильності

Протягом останніх 24 годин було ліквідовано контрактів SOL на суму $15.6 мільйонів, що підкреслює вразливість ринку до подальших каскадів. Крім того, баланси бірж продовжують знижуватися, в той час як біржові фонди (ETF) у споті залучили понад $17 мільйонів цього тижня, що вказує на певну акумуляцію, незважаючи на існуючий стрес на ринку.

На ринку деривативів відкритий інтерес збільшився до понад $7.2 мільярдів, що збігається з відскоком у щоденному обсязі торгівлі. Це зростання відкритого інтересу під час тихої цінової фази може свідчити про те, що трейдери займають позиції для потенційного більшого руху. Співвідношення довгих до коротких позицій змістилося в бік оптимістичної позиції, а ставки фінансування залишаються позитивними, хоча трейдери стають все більш обережними у відповідь на макроекономічні фактори.

У протилежність цьому, спотові ринки демонструють іншу картину. Тут ліквідність обмежена, а метрики, що вказують на глибоке циклічне скидання, свідчать про виснаження продажів, а не активне розширення ринку. Ця дивергенція між сильною активністю деривативів та послабленою ліквідністю споту часто передує сплескам волатильності.

Ключові рівні та ринкові настрої

Технічно Solana торгується між встановленими рівнями опору та підтримки. Зона опору $145 неодноразово зупиняла спроби підняття цін, тоді як рівні підтримки навколо $135 та нижче $129 є критично важливими для трейдерів, які стурбовані ризиками ліквідації. Індикатори моменту показують ознаки стабілізації, з MACD, що наближається до потенційного позитивного перетворення.

Аналітики зазначили, що попередні скидання ліквідності призводили до швидких підйомів, як тільки умови поліпшувалися; однак терміни таких відновлень залишаються невизначеними. Наразі Solana опинилася на роздоріжжі, балансуючи між обережними ринковими настроями, зменшенням ліквідності та стабільними інституційними потоками. Вирішення цих суперечливих сил, ймовірно, визначить, чи ринок зазнає відновлення, чи подальшої волатильності.

Від автора

Поточний ландшафт для Solana ілюструє складності ринку, що переживає значний стрес. Взаємодія ліквідності, торгової активності та технічних індикаторів малює нюансовану картину, яку трейдери повинні обережно навігувати. Оскільки ринок чекає потенційного поворотного моменту, динаміка ліквідності та волатильності буде вирішальною у формуванні короткострокової та середньострокової траєкторії Solana.

Вплив на крипторинок

• Скорочення ліквідності Solana може сигналізувати про більш широкі ринкові тенденції, що впливають на інші криптовалюти.
• Збільшена волатильність в Solana може призвести до підвищеної торгової активності на ринках деривативів.
• Дивергенція між активністю деривативів та спотового ринку може вплинути на настрої та стратегії трейдерів.
• Потенційні ризики ліквідації навколо ключових цінових рівнів можуть викликати каскадні ефекти в пов’язаних активах.
• Інституційна акумуляція на фоні ринкового стресу може свідчити про впевненість у довгостроковому відновленні, незважаючи на короткострокову волатильність.