Ринковий стрес триває, оскільки Bitcoin STH SOPR впав нижче 1 – Коли закінчиться біль?

Огляд

Біткоїн наразі стикається зі значним ринковим стресом, намагаючись утриматися нижче позначки в $90,000. Ця постійна трудність вказує на ширшу тенденцію невизначеності та обережності серед трейдерів, особливо серед короткострокових тримачів, які реагують на зниження цінових рівнів та загальне ринкове ставлення.

Ринкові умови та індикатори

Цінова динаміка біткоїна показала ознаки слабкості, з помітним невдалим спробою відновити ключові рівні опору. Наразі біткоїн знизився приблизно на 30% від свого історичного максимуму, що поміщає його в корекційну фазу, що характеризується відсутністю імпульсу. Це падіння цін призвело до зростання занепокоєння серед учасників ринку, що видно з нещодавніх даних по ланцюгу.

Згідно з доповіддю Акселя Адлера, два критично важливі індикатори — відношення прибутку/збитку короткострокових тримачів (STH SOPR) та блок прибутку/збитку (P/L Block) — вказують на ширше усвідомлення втрат серед трейдерів. STH SOPR вимірює, чи продаються монети, які тримаються менше 155 днів, з прибутком чи збитком. Значення нижче одиниці свідчить про те, що нещодавні покупці усвідомлюють збитки, а поточний 7-денної ковзної середньої STH SOPR знаходиться близько 0.99. Це вказує на те, що в середньому короткострокові тримачі продають біткоїн нижче своєї ціни придбання, що є ознакою зростаючого ринкового стресу та емоційної поведінки при продажу.

Історично, періоди, коли STH SOPR опускався в цю червону зону, позначали локальні фази капітуляції, коли тиск продажу досягав максимуму, приводячи до виходу слабких рук з ринку. Поточна ситуація сигналізує, що поки STH SOPR залишається нижче одиниці, короткострокові тримачі залишатимуться в стані стресу.

Індикатор P/L Block доповнює цей аналіз, відстежуючи агрегований стан прибутків та збитків учасників ринку. Наразі P/L Block відображає домінуючий стан збитків, що вказується на P/L Score мінус три, що класифікується як виражений стрес. Обидва індикатори підкріплюють наратив про капітуляцію серед короткострокових тримачів, ще раз підкреслюючи крихкий стан ринку біткоїна.

Аналіз цін

Досліджуючи щотижневий графік, можна побачити, що біткоїн торгується на рівні близько $89,900, зазнавши різкого відхилення від діапазону $120,000–$125,000. Ціна значно знизилася, але намагається стабілізуватися вище зростаючої 200-тижневої ковзної середньої, яка історично є критичним рівнем підтримки для довгострокових тенденцій. Ця область наразі діє як динамічна підтримка, що свідчить про певний захист з боку покупців, незважаючи на загальну слабкість ринку.

Проте позиція біткоїна нижче 50-тижневої ковзної середньої вказує на втрату середньострокового імпульсу, підтверджуючи, що ринок залишається в корекційній фазі, а не відновлює висхідний тренд. 100-тижнева ковзна середня продовжує зростати значно нижче поточної ціни, підкреслюючи надлишок, який було створено під час попереднього ралі.

Обсяги знизилися під час цієї консолідаційної фази, що вказує на невизначеність, а не агресивне накопичення, яке зазвичай передує розширенню волатильності. Підтримка вище зони $85,000–$88,000 є критично важливою, оскільки стійке падіння нижче 200-тижневої ковзної середньої може призвести до глибшої корекції.

Від автора

Поточний стан біткоїна відображає складну взаємодію ринкових динамік, з істотними наслідками як для короткострокових тримачів, так і для ширшого крипторинку. Оскільки такі індикатори, як STH SOPR та P/L Block сигналізують про капітуляцію, очевидно, що настрій серед трейдерів є обережним. Спроби відновити ключові рівні опору додають невизначеності, ускладнюючи прогнозування майбутніх цінових рухів.

Вплив на крипторинок

• Постійні труднощі біткоїна можуть призвести до збільшення волатильності на ширшому ринку криптовалют.
• Капітуляція короткострокових тримачів може призвести до подальшого тиску продажу, впливаючи на загальний ринковий настрій.
• Індикатори вказують на те, що учасники ринку наразі перебувають у стані стресу, що може заважати спробам відновлення.
• Невдача у відновленні ключових рівнів опору може стримати нових інвесторів від входу на ринок.
• Падіння нижче критичних рівнів підтримки може сигналізувати про глибші корекції, впливаючи на альткоїни та інші цифрові активи.
• Навпаки, стабілізація вище ключових ковзних середніх може забезпечити основу для потенційного відновлення.