Ефіріум зустрічає Уолл-стріт: JPMorgan запускає токенізований фонд

Огляд

JPMorgan Asset Management досяг значного прогресу у фінансовому ландшафті, представивши токенізований фонд грошового ринку на блокчейні Ethereum. Названий My OnChain Net Yield Fund (MONY), цей фонд призначений для кваліфікованих інвесторів і використовує цифрові токени для представлення акцій, що є помітним зрушенням у способі управління та торгівлі традиційними фінансовими інструментами.

Введення MONY

Згідно з поданнями компанії та галузевими звітами, JPMorgan запустив MONY, який випускає акції у вигляді цифрових токенів на публічній мережі Ethereum. Цей інноваційний підхід спрямований на кваліфікованих інвесторів і доступний через платформу банку Morgan Money. Фонд в основному утримує низькоризикові інструменти, такі як цінні папери Казначейства США та угоди зворотного викупу, які повністю забезпечені Казначейством. Ця структура дозволяє безпосереднє представлення власності на фонд через токенізовані акції, які можуть зберігатися на адресах блокчейну. Цей розвиток відкриває можливість для розрахунків на ланцюгу та ведення обліку, контрастуючи з традиційними системами зберігання, які зазвичай використовуються у традиційних фінансах.

Створення та ліквідність

Звіти вказують на те, що JPMorgan створив фонд MONY з $100 мільйонів свого капіталу на момент його запуску. Цей стратегічний крок має на меті активізувати ліквідність для фонду та продемонструвати зобов’язання банку інтегрувати продукти управління грошима в технології блокчейн. Внутрішні команди, відповідальні за токенізацію, є частиною постійних ініціатив JPMorgan у сфері цифрових активів, які протягом кількох років досліджують перетворення традиційних цінних паперів у токенізовані форми.

Функціональність токенів та доступ інвесторів

Інвестори в фонд MONY отримують токенізовані акції, які можуть бути передані або зафіксовані на блокчейні Ethereum. Однак доступ до фонду обмежений; він доступний лише для кваліфікованих клієнтів через Morgan Money, виключаючи загальну роздрібну публіку. Структура токенів розроблена таким чином, щоб відображати традиційну економіку фондів, відкриваючи власників до тих самих короткострокових інструментів, які є характерними для продуктів грошового ринку, при цьому зберігаючи записи про власність на публічному реєстрі.

Кваліфіковані інвестори включають інституційних клієнтів з активами, що перевищують $25 мільйонів, і акредитованих осіб з мінімум $5 мільйонів. Первісна вимога до інвестицій для фонду становить приблизно $1 мільйон. Цей вибірковий доступ відповідає регуляторним рекомендаціям для токенізованих цінних паперів і відображає мету JPMorgan обслуговувати спочатку великі, складні управлінські компанії.

Від автора

Запуск My OnChain Net Yield Fund компанією JPMorgan є знаковим моментом на перетині традиційних фінансів та технології блокчейн. Використовуючи Ethereum для фонду грошового ринку, JPMorgan не лише демонструє своє зобов’язання до інновацій, але й закладає основу для майбутніх розробок у сфері управління активами. Ця ініціатива може слугувати шаблоном для інших фінансових установ, які прагнуть дослідити переваги токенізації та операцій на ланцюгу.

Вплив на крипторинок

• Ініціатива JPMorgan може заохотити інші фінансові установи досліджувати токенізацію, потенційно збільшуючи інтерес до технології блокчейн у традиційних фінансах.
• Введення MONY може підтвердити використання Ethereum для фінансових продуктів інституційного рівня, підвищуючи репутацію блокчейну.
• Цей крок може призвести до збільшення експериментів з розрахунками на ланцюгу та рішеннями з ліквідності серед менеджерів активів.
• Обмежений доступ для кваліфікованих інвесторів може створити нішевий ринок для токенізованих цінних паперів, впливаючи на регуляторні обговорення щодо блокчейну у фінансах.
• Значне фінансування фонду власним капіталом JPMorgan може надихнути довіру до життєздатності токенізованих фондів, потенційно залучаючи більше інституційних інвестицій у криптосектор.