Біткойн-кити відмовляються продавати: історичний сигнал з'являється, оскільки CDD Binance знижується до рівнів 2017 року

Огляд

Біткойн нещодавно знизився нижче рівня $91,000 після рішення Федеральної резервної системи знизити процентні ставки. Хоча цей крок спочатку викликав волатильність на ринку ризикових активів, дані з блокчейну вказують на помітну тенденцію серед довгострокових утримувачів, яка контрастує з короткостроковим ринковим настроєм.

Реакція ринку на біткойн

Рішення Федеральної резервної системи знизити процентні ставки на 25 базисних пунктів вплинуло на ринок, призвівши до ведмежої реакції в короткостроковій перспективі. Біткойн, зокрема, зазнав зниження ціни, впавши нижче позначки $91,000. Це зниження, однак, контрастує з важливими даними, отриманими з блокчейну.

Згідно з CryptoQuant, показник Exchange Inflow Coin Days Destroyed (CDD) на Binance різко знизився до 380, що є найнижчим рівнем з вересня 2017 року. Показник CDD є важливим для розуміння поведінки довгострокових утримувачів, оскільки він надає більше значення старіших монет, які накопичили більше “монетних днів”. Низький CDD вказує на те, що біткойн, який надходить на біржі, в основному походить від короткострокових трейдерів, а не від довгострокових утримувачів. Це свідчить про те, що ветерани інвестування, які історично впливали на ринкові рухи, наразі не прагнуть продавати свої активи, навіть коли біткойн наближається до циклічних максимумів.

Довгострокові утримувачі сигналізують про сильну впевненість

Важливість зниження CDD стає яснішою, коли її розглядати в контексті поточної ціни біткойна. Оскільки біткойн торгується приблизно за $89,600, спостерігається помітна розбіжність між його ціновою динамікою та поведінкою довгострокових утримувачів. Зазвичай, коли біткойн наближається або перевищує історичні максимуми, старі монети переміщуються, що призводить до збільшення CDD, оскільки ранні інвестори та китові гравці фіксують прибуток. Цю закономірність спостерігали в попередніх циклах, де підвищений CDD сигналізував про ринкові вершини.

На противагу цьому, поточне зниження CDD вказує на те, що дуже мало довгостроково утримуваних монет надходить на біржі. Це явище свідчить про те, що “розумні гроші” та довгострокові китові гравці не виявляють інтересу до продажу на цих цінових рівнях, незважаючи на багатомісячну корекцію. Їхня неохота розподіляти пропозицію усуває значне джерело опору зверху і відображає ринок, що все більше підтримується сильними гравцями. Відсутність довгострокового тиску на продаж зменшує доступну ліквідну пропозицію, часто створюючи умови для потенційних бичачих розширень.

Цінова динаміка біткойна: тестування підтримки на фоні слабкого імпульсу

3-денний графік біткойна показує стабілізацію ринку трохи вище рівня $90,000 після різкого зниження після оголошення ФРС. Криптовалюта наразі застрягла між 200-денною середньою, яка слугує основною підтримкою, та 100-денною середньою, яка обмежує висхідний імпульс. Це створює класичну структуру стиснення, що вказує на те, що, хоча біткойн утримує свої позиції, він бореться за відновлення втрачених рівнів тренду.

Нещодавня цінова динаміка показала серію вищих мінімумів у діапазоні $89K–$90K, що вказує на те, що покупці захищають цю область як короткострокову зону підтримки. Однак відмовлення від 100-денної середньої підсилює ширшу ведмежу тенденцію, оскільки біткойн залишається нижче обох ключових індикаторів тренду і ще не відновив рівень пробою навколо $100K.

Аналіз обсягу показує, що, незважаючи на відновлення, впевненість на купівлю виглядає слабкою, оскільки збільшення ціни не супроводжувалося сплеском попиту. Якщо біткойн не зможе утримати 200-денну середню, наступний значний рівень підтримки ближче до $84K, що може призвести до глибшої корекції. Навпаки, рішуче закриття вище 100-денної середньої поблизу $98K вказуватиме на повернення бичачого імпульсу.

Від автора

Поточна динаміка ринку навколо біткойна ілюструє складну взаємодію між короткостроковою волатильністю та поведінкою довгострокових утримувачів. Відмова китів продавати на фоні коливань цін підкреслює потенційний зсув у ринковому настрої, що може вплинути на майбутні цінові рухи.

Вплив на крипторинок

• Значне зниження показника Exchange Inflow CDD свідчить про сильну впевненість серед довгострокових утримувачів, що потенційно стабілізує ринок.
• Поточна цінова динаміка вказує на крихку фазу консолідації з обмеженою напрямковою силою.
• Відсутність довгострокового тиску на продаж може призвести до зменшення опору зверху, сприяючи умовам для бичачих рухів.
• Взаємодія між ключовими середніми значеннями підкреслює критичні рівні підтримки та опору, які формуватимуть найближчу траєкторію біткойна.
• Учасники ринку залишаються обережними на фоні макроекономічної невизначеності, що може зменшити попит у короткостроковій перспективі.