Структура Біткоїна стає ведмежою, оскільки структурні індикатори змінюються на негативні.

Огляд

Bitcoin наразі стикається з серйозними викликами, оскільки він намагається повернутися до рівня $90,000 і тестує критичний попит в зоні $86,000. Після тривалого періоду корекційної цінової дії оптимізм серед бичків зменшується, що призводить до обговорень серед аналітиків про можливий перехід до більш широкого ведмежого ринку.

Поточні ринкові умови

Нещодавні події на ринку Bitcoin вказують на зміну настроїв, причому багато аналітиків зазначають погіршення ринкової структури. Після кількох тижнів спроб відновити вищі цінові рівні Bitcoin залишився нездатним прорватися, і моментум, здається, згас. Аналітики все більше стурбовані тим, що Bitcoin може входити в ведмежу фазу, а не просто переживати тимчасову корекцію.

Останній аналіз Аксля Адлера підкреслює, що цінова дія Bitcoin узгоджується з чітким негативним зсувом у ринковій структурі. Його висновки вказують на те, що сигнал зміни структури в комплексі ринкових умов рішуче перейшов у негативну територію. Цей сигнал працює на шкалі від -1 до +1, де значення нижче нуля вказують на домінуючий ведмежий режим. Наразі сигнал коливається біля -0.5, рівня, який історично пов’язаний з тривалим тиском вниз.

Крім того, ціна Bitcoin знизилася до нижньої межі 21-денної каналу Донча і наразі розташована трохи вище зони підтримки $85,000. Ці сигнали в сукупності вказують на те, що ринок перебуває в умовах ризику, з підвищеними ризиками зниження, якщо не буде значного покращення ринкової структури.

Підтвердження ведмежого режиму

Поточна позиція композитного сигналу зміни структури підтверджує, що Bitcoin міцно закріплений у ведмежій структурній зоні. З індикатором нижче нуля ринок більше не є нейтральним або перехідним, а натомість переживає стійкі умови зниження. Для будь-якого покращення композитний сигнал повинен рішуче відновитися вище нульового порогу, поки ціна зберігає підтримку в межах каналу Донча.

Цю ведмежу структуру додатково підтримує індекс структури ринку Bull-Bear Bitcoin, який вивчає динаміку деривативів. Останні дані вказують на те, що бичачий компонент знизився до всього 5%, що відображає серйозну нестачу конструктивного моментуму на довгий бік. Одночасно швидкий ведмежий компонент поглибився в негативну територію, вказуючи на зростаючий тиск продавців, головним чином, зумовлений ринком ф’ючерсів.

Ця ситуація підкреслює критичний дисбаланс на ринку. Короткостроковий моментум міцно контролюється ведмедями, тоді як спотовий попит виявився недостатнім для поглинання тиску продажу, що виходить з деривативів. Для покращення ринкових умов необхідно значне відновлення бичачого компонента індексу, щоб сигналізувати про відновлення участі покупців.

Цінова дія та технічні індикатори

Наразі Bitcoin продовжує торгуватися під значним тиском зниження, коливаючись навколо рівня $86,500 після того, як не зміг повернутися до вищих зон опору. Ціна рішуче прорвалася нижче як короткострокових, так і середньострокових рухомих середніх, причому Bitcoin торгується значно нижче своїх 50-денних і 100-денних середніх, які тепер стали опором.

Значним технічним розвитком є взаємодія Bitcoin з 200-денним рухомим середнім, яке було протестовано, але залишається крихким. Відсутність подальшого купівельного інтересу викликає занепокоєння щодо потенціалу для тривалої фази консолідації або ризику ще одного падіння, якщо попит не з’явиться.

Структурно Bitcoin перебуває у послідовності нижчих максимумів і нижчих мінімумів з моменту піку біля $125,000. Поки ціна залишається обмеженою нижче зони опору $90,000–$95,000, ризики зниження продовжуватимуть залишатися значними.

Від автора

Тривалі труднощі Bitcoin у відновленні значних цінових рівнів виявляють складну взаємодію ринкових динамік, зумовлену як структурними індикаторами, так і торговими настроями. Негативні сигнали з різних індикаторів вказують на те, що трейдерам, можливо, потрібно буде прийняти обережний підхід у найближчі тижні, оскільки потенціал для подальшого зниження, здається, є переважаючим наративом на ринку.

Вплив на крипторинок

• Аналітики все більше стурбовані переходом Bitcoin до більш широкої ведмежої фази ринку.
• Негативний композитний сигнал зміни структури вказує на стійкий тиск вниз.
• Бичачий компонент індексу структури ринку Bull-Bear знаходиться на вкрай низькому рівні.
• Поточна цінова дія вказує на те, що ринок перебуває в умовах ризику.
• Нездатність відновити ключові рухомі середні може призвести до подальшого ведмежого настрою.