Біткоїн стикається з підвищеним ризиком зниження: продажі збитків набирають обертів, оскільки STH SOPR падає нижче 1

Огляд

Біткоїн нещодавно зазнав значного тиску з боку продавців, що призвело до обережного настрою серед учасників ринку. Після короткочасного зростання ціни, криптовалюта повернулася назад, викликавши занепокоєння щодо найближчого напрямку та стабільності короткострокових тримачів.

Поточні умови ринку

Протягом останніх кількох сесій біткоїн зазнав миттєвого ралі, піднявшись з діапазону $86,000 до $90,000. Це зростання дало короткочасний перепочинок для короткострокових інвесторів, які боролися з тижнями негативної цінової дії. Однак це відновлення не було підтримано, оскільки ціна швидко впала назад до рівня $86,000, що вказує на те, що продавці продовжують домінувати на ринку. Нездатність підтримувати висхідний імпульс підкреслює панівний ведмежий настрій серед трейдерів.

Поточний стан ринку особливо вплинув на короткострокових тримачів, багато з яких увійшли на ринок за вищими ціновими рівнями під час попередніх етапів консолидації. Дані на блокчейні вказують на те, що ці інвестори зараз перебувають у “режимі стресу”, оскільки ціна біткоїна знизилася нижче їх середніх цін купівлі. Цей сценарій історично призводить до збільшення поведінки продажу, оскільки тримачі можуть реагувати на свої втрати, ліквідуючи позиції.

Коефіцієнт прибутковості витрат короткострокових тримачів (STH-SOPR) також знизився, вказуючи на те, що короткострокові тримачі в середньому реалізують втрати, коли продають. Значення 0.98 свідчить про значний рівень стресу на ринку, оскільки поведінка з реалізації втрат може посилити тиск продажу. Такі умови часто корелюють з погіршенням довіри серед інвесторів, підвищуючи ризик подальших зниження цін.

Настрій на ринку та індикатори

STH-SOPR є ключовим індикатором короткострокового стресу на ринку, вимірюючи, чи є нещодавні продажі прибутковими чи призводять до втрат. Значення нижче одиниці означає реалізацію втрат, а тривалі періоди нижче цього порогу часто відображають зменшення довіри та підвищену ймовірність подальшого зниження. Продовження зниження цього метрики може призвести до нових локальних мінімумів, тоді як відновлення вище одиниці вказуватиме на потенційне поглинання тиску продажу.

Крім того, настрій серед короткострокових тримачів негативно змінився за останні п’ять тижнів, з більшою кількістю тримачів, які зазнають втрат. Збільшення кількості інвесторів зі збитками підвищує ймовірність панічного продажу, що ще більше погіршує поточну крихкість ринку. Ці індикатори в цілому вказують на те, що доти, поки не з’являться чіткі ознаки полегшення, короткострокові учасники залишатимуться під значним тиском.

Технічний аналіз

Нещодавня торгова динаміка біткоїна показує консолидацію навколо позначки $87,000, після помітного зниження з жовтневих максимумів. Криптовалюта втратила ключові ковзні середні, підкріплюючи ведмежу структуру ринку. Наразі біткоїн коливається трохи вище 200-денного ковзного середнього, критичного рівня довгострокової підтримки. Історично, тривале закриття нижче цього середнього може призвести до глибших корекційних фаз або тривалих періодів консолидації.

Нещодавні динаміки обсягу також сприяли цьому обережному прогнозу. Тиск продажу посилився під час нещодавніх ринкових зламів, тоді як спроби відновлення характеризувалися зниженими торговими обсягами, що свідчить про те, що стабілізація цін відбувається не завдяки сильному попиту, а скоріше через закриття коротких позицій. Тренд біткоїна на формування нижчих максимумів з моменту свого піку додатково вказує на триваючу вразливість ринку.

Від автора

Поточний стан біткоїна відображає складне середовище для короткострокових тримачів, які стикаються з втратами та підвищеним тиском продажу. Взаємодія між ринковим настроєм, технічними індикаторами та даними на блокчейні малює складну картину, коли трейдери орієнтуються в цьому нестабільному середовищі.

Вплив на крипторинок

• Зниження STH-SOPR вказує на зростаючий тиск продажу серед короткострокових тримачів, що потенційно може призвести до подальшого зниження.
• Негативний настрій серед тримачів, які зазнають втрат, підвищує ризик панічного продажу, що може погіршити волатильність ринку.
• Тривала нездатність відновити критичні цінові рівні може призвести до більш глибоких корекційних фаз, що вплине на ширшу довіру до ринку.
• Поточна технічна структура свідчить про те, що біткоїн залишається вразливим, з потенційними наслідками для загальних ринкових трендів.
• Продовження моніторингу торгових обсягів та цінових дій буде важливим для оцінки ймовірності відновлення чи подальших знижень.